行业观察|风电概念股集体走高 业内人士:今年风电装机量有望接近2020年抢装潮规模
原创
2022-01-24 21:18 星期一
财联社记者 张海霞

财联社(成都,记者 张海霞)讯,近日,随着“国家能源集团风电装机量达5000万千瓦、保持世界第一”的消息公布,市场反应积极。行业人士告诉财联社记者,虽2020年陆上风电抢装潮、2021年海上风电抢装潮已结束,但基于2021年国内共公司公开招标量来看,2022年风电装机量会持续走高,预计会接近2020年抢装规模;同时,风电招标价的下行,将促使风电机组大型化发展及快速迭代,半直驱式风机技术路线发展趋势显现。

截至1月24日收盘,风电产业(931672)指数报收2084.34,涨幅达1.99%,涨幅居前。川能动力(000155.SZ)、振江股份(603507.SH)、阳光电源(300274.SZ)、禾望电气(603063)等多只个股涨幅超5%。

业内人士:2022年装机量有望接近2020年抢装潮规模

2021年充沛的行业招标规模有望为2022年行业的装机量提供支撑。一位风电产业链上游人士接受财联社记者采访时表示:“2021年国内公司开招标量超过50GW,逼近历史最高水平,这部份招标将在2022年进入实施阶段,经过我们近期对市场的调研来看,在2022年风电的装机量会持续走高,但考虑到材料成本的变化,整体装机将呈现持续走高,预计会接近或达到2020年抢装规模。”公开数据显示,2020年中国新增风电并网装机容量71.67GW,累计风电装机容量达281.5GW。

此外,碳中和背景下,风电装机量也颇受业内人士看好。“平价上网导致抢装潮,补贴结束后意味着行业更健康的发展。中国已明确提出要在2030年前碳达峰,2060年前碳中和的目标,在2021年12月,国家能源局提出到‘十四五’末,可再生能源的发电装机占中国电力总装机的比例将超过50%的要求,这对于作为新能源主力的风电行业是极大的利好。”一位业内人士告诉财联社记者。

一位接近金风科技(002202.SZ)公司人士也表示:“从风电行业中下游来看,行业此前发布了《风能北京宣言》提出‘十四五’期间中国风电年均新增装机50GW以上,相较于十三五期间年均15-25GW的水平来看,行业需求是呈现翻倍的态势,因此预计未来几年风电行业需求都会较好。”据《风能北京宣言》,2025年后年均新增装机容量应不低60GW。

据悉,2022年以来,国内已启动多个风电项目招标,其中包括陆风辽宁700MW、华能510MW等。国海证券分析师在研究报告中表示,陆风、海风新项目的持续发布,预示着全年市场招标有望达到新高;受益于行业招标量的高景气的风机头部企业金风科技(002202.SZ)、明阳智能(601615.SH)等。

梳理来看,风电产业链主要包括叶片、铸件、回转支承、风机主机、风塔、海缆、变流器、风电场运营等。其中,风电主机、风电叶片占据了整个风电项目的大头,据公开数据,风机的价格为整个风电项目的40%以上,风电叶片的采购成本占风电整机成本的15%~20%左右。

image

(图注:风电产业链涉及的上市公司,财联社制作,来源于公司公告及公开资料等整理)

招标成本接连下滑 “半直驱”技术路径趋势显现

随着2020年初以来风电招标价格进入下行通道,行业产业链也随之面临变革;据公开数据,2021年全年风电招标均价从3300元/kw下滑至2200元/kw。“招标价的下行,促使风电机组大型化发展与快速迭代,以适应新的市场竞争环境,同时各主机的传动技术路线因成本的压力会有所调整,如直驱向半直驱发展。”上述行业人士对财联社记者表示。

招标价的下滑逻辑,一方面在于风电设备的降价是风电步入平价时代的必然要求;另一方面,行业的降价也是技术进步的重要表现。据记者了解,根据不同的技术路线,风电系统可分为双馈式风机、直驱式风机以及半直驱式三类风机。其中半直驱式风机则是双馈式风机与直驱风机的融合,用的同步电机,但也存在中低速齿轮箱结构。双馈式风机则是三类风机中最原始类。

对比来看,半直驱式风机具备发电机体积小、安装成本较低、齿轮故障率较低等优点;直驱式风机则具备机械故障率较小、较强的低电压穿越能力等优势。

成本考虑之外,行业人士分析认为半直驱式技术路线是风机大型化趋势下的最优解。据公开数据,风机大型化趋势下,直驱式的质量会以指数倍增长,当风机功率超过10MW,单台风机质量可能达800吨,对比之下半直驱式仅300-500吨。据悉,明阳智能是国内首家运用半直驱式风机技术路线的公司;明阳智能1月24日晚间业绩预告出炉,预计2021年净利润为29亿元-32亿元,同比大增111.05%-132.88%。

此外,谈及招标价的下滑对产业链的影响,上述行业人士分析认为:“招标价格的下滑、降价将带来风电产业链上各环节的技术优化与成本控制,此对产业链的研发效率、制造效率、供应管理、品质管理等提出更高的要求,如近年因材料与工艺的改进齿轮箱扭矩增加近一倍,改型旋转部件轴承方案,降低润滑综合成本。”

image

(图注:风电上网电价,资料数据来源于发改委文件)

值得一提的是,风电上网电价方面,上述行业人士对财联社记者表示,2021年新核准陆上风电全面实现无补贴平价上网;行业方面多认为随着海上风电降本持续推进,预计国内海风项目有望于2022年实现平价上网。安信证券分析师在近日研究报告中表示,平价时代到来,叠加“双碳”目标政策刺激,在产业趋势及政策推动双重作用下的绿电行业迎来投产高峰;同时2021年绿电交易正式开启,为平价风光项目带来高溢价;“双碳”背景下持续看好2022年绿电板块投资机遇。

收藏
109.45W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
1.35W 人关注
暂停